西藏银行盈利下滑93%的背后4年时间不良贷款增加46倍

华夏时报记者 王仲琦 冯樱子 北京报道

成立仅9年的西藏银行,在2018年结束了盈利及资产规模增长后,2019年盈利等指标进一步大幅度下滑。

对此,中诚信指出:“在宏观经济下行风险依然存在的大环境下,西藏银行不良贷款上升压力依然存在,可能对其盈利水平产生进一步不利影响。”

7.城乡社区支出15650亿元,同比下降27%。

8.车辆购置税2864亿元,同比下降2.2%。

从理论上来说,下半年LPR利率还会不会降,关系着购房者明年的月供。对于贷款剩余期限在3、5年甚至10年以上的购房者而言,则需要判断贷款剩余期限内,货币政策处于降息还是加息周期。

日前,西藏银行发布的2019年度报告摘要披露,去年该行实现营业收入11.09亿元,同比下滑12.26%;净利润0.48亿元,较2018年下降93.66%。值得注意的是,这是该行继2017年在营收和净利等指标达到高点后,连续第二年出现下滑,并且净利润的下滑幅度进一步扩大。

1-10月累计,全国政府性基金预算收入62645亿元,同比增长4.1%。分中央和地方看,中央政府性基金预算收入2919亿元,同比下降15.8%;地方政府性基金预算本级收入59726亿元,同比增长5.3%,其中,国有土地使用权出让收入55965亿元,同比增长10.1%。

1.国内增值税48155亿元,同比下降11.4%。

(一)一般公共预算收入情况。

主要税收收入项目情况如下:

对于7月LPR报价,易居研究院智库中心研究总监严跃进分析称,此次利率数据和上一次发布保持持平,说明当前利率政策的导向,即总体上以消化上半年较为宽松的政策为主。虽然利率没有调整,但总体上下半年以保持低息为导向。

作为自治区首家地方法人银行,西藏银行自成立以来贯彻中央西藏工作座谈会精神和自治区“金融撬动”战略,坚持“立足西藏、面向全国、服务西藏”的宗旨,提升区内金融服务水平。

今年LPR在2月、4月曾两度降息,1年期LPR年内累计下行30个基点,5年期以上LPR累计下行15个基点。对有非公积金贷款的“房贷一族”而言,8月底前需要在LPR和固定利率间作出选择。

9.交通运输支出9340亿元,同比下降3%。

官网显示,西藏银行于2011年12月30日成立,2012年5月22日正式开业。截至目前,该行注册资金33.1963亿元,在岗员工424余名,下辖总行营业部、4家地区分行和4家支行。

“我们现在更加强调适度这两个字。适度有两个含义,一个是总量上要适度,信贷的投放要和经济复苏的节奏相匹配;第二是价格上要适度。要引导融资成本进一步降低,向实体经济让利,同时也要认识到利率适当下行并不是利率越低越好,利率如果严重低于和潜在经济增长率相适应的水平,就会产生套利、资源错配等问题。”郭凯称。

10.资源税1464亿元,同比下降7.5%。

净利润连续两年大幅下滑

信贷资产方面,因西藏银行组建成立时间较短,且贷款客户主要集中在央企、国企等大型企业,投向也主要为有国家专项拨款的当地基础设施建设项目,因此整体信贷风险资产质量优良,2015年以前年度该行不良余额为零。2016年,该行不良贷款余额0.18亿元,不良率0.07%,拨备覆盖率3841.59%;2017年该行不良贷款率0.29%,不良贷款余额1.06亿元,拨备覆盖率972.83%。该行资产质量虽然有所下滑,但在全国134家城商行中依然名列前茅。

西藏银行成立时业务和客户基础较为薄弱,为保证银行的存续与发展,该行早期以批发业务为重心,大力支持区内交通、能源、水利等各项重大建设项目。因此西藏银行成立之初,盈利及资产规模增长较快。

不过中国民生银行首席研究员温彬提到,下阶段,经济恢复发展中仍面临较多困难和挑战,保住广大中小微企业等市场主体、保就业、保民生等仍然是当前工作的重中之重。

“6月17日国常会提出向企业让利1.5万亿元,贯彻落实好这项政策具有重要意义。”温彬表示,央行介绍1.5万亿元让利主要通过三种途径,其中,通过贷款、债券等利率下行的方式大约实现9300亿元,可见,降成本仍然是下阶段货币政策的核心。因此,传统的降准降息政策仍然有必要,下半年降准和降息仍然存在一定概率,以此引导银行压降点差,带动社会融资成本下降。

2.国内消费税11446亿元,同比下降5.6%。

从4月开始,逐渐露头的资金空转套利等迹象已被监管重视,货币政策转向“降实体融资成本”和“打击空转套利”的平衡。在7月10日央行举行的2020年上半年金融统计数据新闻发布会上,央行货政司副司长郭凯明确,货币政策的立场仍然是稳健的,货币政策更加灵活适度。

3.文化旅游体育与传媒支出2811亿元,同比下降1.7%。

8.农林水支出17566亿元,同比增长8.7%。

具体来看,西藏银行2018年总资产638.87亿元,下降6.41%。其中发放贷款及垫款276.41亿元,同比减少20.94%。2019年,该行总资产498.87亿元,较2018年再次减少21.91%;其中发放贷款及垫款250.95亿元,同比下降9.21%。由此可见,2018年和2019年连续两年缩表,是受到以贷款为代表的生息资产减少的影响,而生息资产的减少导致西藏银行收入连续两年负增长。

影响货币政策的一大因素是经济走势。据国家统计局最新公布的数据,二季度我国经济增速转正至3.2%,主要经济指标逐渐好转。方正证券首席经济学家颜色表示,假如经济持续改善,央行未来实施降准降息的概率会很小。央行在短期流动性管理上也将较为保守,逆回购的频次和规模都可能有所下降。

2.科学技术支出6182亿元,同比下降3.2%。

13.车船税、船舶吨税、烟叶税等其他各项税收收入合计947亿元,同比增长4.4%。

(一)政府性基金预算收入情况。

公开信息显示,2012年该行总资产82.07亿元,净资产15.16亿元;营业收入1.48亿元,净利润0.24亿元。2017年,西藏银行达到成立以来的高点。当年,该行总资产682.66亿元,实现营业收入24.43亿元,同比增长38.64%,净利润14.33亿元,同比增长36.48%。

由于转换后并非立即生效,假设选择挂钩LPR,重定价日在明年1月1日,若到今年12月,LPR报价仍延续现有利率,则明年全年100万贷款本金、30年等额本息的按揭贷款,月供可省90元。从理论上来说,下半年LPR利率还会不会降,关系着明年的月供多少。

7月LPR报价出炉。7月20日,央行授权全国银行间同业拆借中心公布最新数据,1年期LPR(贷款市场报价利率)为3.85%,5年期以上LPR为4.65%,均已连续三个月“原地踏步”。

4.社会保障和就业支出27396亿元,同比增长9.3%。

根据央行此前通知,今年3月1日,存量个人住房贷款定价基准转换工作正式开始,8月31日之前,居民根据需要自由选择固定利率或LPR。

对于盈利骤降的原因,西藏银行在年报中没有进行解释说明。该行相关工作人员对《华夏时报》记者表示:“关于盈利下降的原因,要向领导汇报后再进行答复。”但截至发稿时为止,本报记者没有收到西藏银行的回复。

房贷利率转换窗口8月底将关闭,“房贷一族”怎么选?

(二)政府性基金预算支出情况。

1-10月累计,全国一般公共预算收入158533亿元,同比下降5.5%。其中,中央一般公共预算收入73609亿元,同比下降8.7%;地方一般公共预算本级收入84924亿元,同比下降2.4%。全国税收收入135044亿元,同比下降4.6%;非税收入23489亿元,同比下降10.3%。

2018年该行新增不良3.53亿元,现金收回不良1.06 亿元,截至 2018 年末,不良贷款余额为3.54亿元,较年初增加2.47亿元;不良率为1.23%,较年初上升0.94个百分点;拨备覆盖率321.33%,较年初下降651.5个百分点。

东方金诚首席宏观分析师王青也曾以数据佐证,LPR报价不变,并不意味着实际贷款利率也将保持不动,银行还可能根据信贷政策、客户资质等原因,在新发放贷款中下调实际利率,即在LPR的基础上调整加减点。今年3月,一般贷款(不含个人住房贷款)利率为5.48%,比LPR改革前的2019年7月下降0.62个百分点,降幅明显超过同期1年期LPR共0.26个百分点的降幅。这样来看,1年期LPR降息暂停,并不会实质性改变企业实际贷款利率下行势头,今年银行让利实体经济的过程会持续推进。

1-10月累计,全国政府性基金预算支出85619亿元,同比增长24.7%。分中央和地方看,中央政府性基金预算本级支出1920亿元,同比下降4.9%;地方政府性基金预算相关支出83699亿元,同比增长25.6%,其中,国有土地使用权出让收入相关支出52673亿元,同比下降8.4%。

多家银行在官方公众号发布的LPR转换科普帖中也提示,房贷利率转换后并非立即生效。假设选择挂钩LPR,重定价日在明年1月1日,若到今年12月,LPR报价仍延续现有利率,则明年全年100万贷款本金、30年等额本息的按揭贷款,月供均可省90元,全年节省1080元。

记者注意到,2019年西藏银行资产质量出现明显恶化,当年不良贷款余额8.51亿元,同比增长140.4%,不良率3.19%%,增加1.96个百分点,拨备覆盖率181.62%,同比下降139.71个百分点。

综上,伴随2018年和2019年不良双升,该行2019年资产减值损失达5.65亿元,推动营业支出升至10.69亿元,同比增幅为132.9%。

值得一提的是,西藏银行定位于服务西藏经济和区内小微企业,近年来重点支持国家投资的项目,包括铁路和公路的建设项目、水利项目、市政工程项目等,同时也向小微企业及个人客户提供服务。该行贷款主要分布于拉萨地区,随着区内网点布局逐步推进,该行的服务区域不断拓展,以上因素共同推动该行成立初期业务实现较快发展。其中2015年到2017 年存、贷款复合增长率为 55.45%和34.70%。

1-10月累计,全国一般公共预算支出189439亿元,同比下降0.6%。其中,中央一般公共预算本级支出27080亿元,同比下降1.8%;地方一般公共预算支出162359亿元,同比下降0.4%。

今年LPR曾在2月、4月两度降息,1年期LPR年内累计下行30个基点,5年期以上LPR累计下行15个基点。按上述情况计算,两次降息后,百万房贷月供累计可省约90元。

实际上,房贷利率的变化动因并不只有LPR。中国银行官方公众号发布的“LPR转换科普帖”中称,贷款参考LPR定价或是参考基准利率定价,仅是参照的定价基准和定价计算方法的不同,与实际执行利率的高低无直接关系。因利率参考基准与市场等诸多因素相关,办理时不能判断比较。国家正在推动利率市场化改革,贷款利率定价参考LPR是大势所趋。

10.债务付息支出8244亿元,同比增长15.6%。

数据显示,截至2018年末,西藏银行总资产638.87亿元,同比下降43.79亿元;营业收入12.87亿元,同比减少47.32%,净利润7.52亿元,同比减少47.52%。进入2019年,该行没有扭转盈利负增长的势头,反而呈现加速下滑的状态。截至2019年末,西藏银行总资产498.87亿元,较2018年继续缩水140亿元;营业收入11.09亿元,同比下降12.26%,净利润0.48亿元,较2018年爆降93.66%。

1.教育支出27645亿元,同比下降0.2%。

6.出口退税12260亿元,同比下降10.5%。

5.进口货物增值税、消费税12256亿元,同比下降8.0%。关税2120亿元,同比下降10.3%。

主要支出科目情况如下:

7.城市维护建设税3861亿元,同比下降6.2%。

央行货政司副司长郭凯在“2020年上半年金融统计数据发布会”上表示,下半年稳健的货币政策要抓住合理让利这个关键,保市场主体,特别是更多地关注贷款利率的变化,继续深化LPR改革,推动贷款实际利率持续下行和企业综合融资成本明显下降,为经济发展和稳企业保就业提供有利条件。

上述数据表明,本来由于生息资产下降导致西藏银行收入减少,雪上加霜的是不良飙升又间接推高了支出,在二者的共同作用下,西藏银行去年盈利出现断崖式下跌。

“从LPR形成的两个部分看,一是MLF,二是加减幅度(银行报价)。最近半年以来,都是MLF利率下行(带动LPR下行)。”光大证券固收首席分析师张旭对新京报贝壳财经记者表示。

(二)一般公共预算支出情况。

不仅如此,去年西藏银行关注类贷款10.08亿元,较2018年增加68%。中诚信国际信用评级有限责任公司(下称“中诚信”)在西藏银行评级报告中指出:“西藏银行不良贷款上升压力依然存在,可能对其盈利水平产生进一步不利影响。”

2018年以来,为适应自身特征以及发展和风险防控的需要,西藏银行提出转型发展策略。具体来看,贷款业务方面,该行将放缓批发业务发展步伐,以保障稳定发展为基础,将资源适度向扶贫、三农和小微企业领域倾斜。同业业务方面,该行将逐步拓宽同业融资渠道,增加同业负债交易对手方,提升同业资金的稳定性以及资金自主运作水平。

6.节能环保支出4326亿元,同比下降14.5%。

近年来,由于国内经济下行压力加大并逐步向西部地区传导、淘汰落后和过剩产能政策深化、环保政策趋严和市场需求疲弱等原因,该行部分民营企业客户出现经营困难:同时,该行信贷投放向小微及涉农企业倾斜,该类客户抗风险能力相对较弱,易受到宏观经济波动和自然环境情况变化的影响。

9.印花税2786亿元,同比增长29.1%。其中,证券交易印花税1707亿元,同比增长50.9%。

LPR关系着企业获得贷款资金的成本,也关系着“房贷一族”的月供。

不过,记者注意到,近年西藏银行资产质量出现恶化,该行2016年不良贷款率仅为0.07%,到了2019年不良率已经升至3.19%;同期不良贷款余额增加更加明显,从2016年的0.18亿元升至2019年的8.51亿元,4年增加46倍。不良贷款的大幅上升对该行的净利润形成了严重的侵蚀作用。

除此之外,西藏银行近年资产质量持续恶化对盈利的侵蚀逐渐显现。

然而,西藏银行在经历6年的高速发展后,从2018年开始,该行的经营业绩和资产质量出现大幅下滑。

3月以来,已有不少用户收到银行短信,提醒转换房贷利率。由于多数房贷期限超过5年,参照5年期以上LPR,100万贷款本金、30年等额本息的按揭贷款,LPR每降5个基点,购房者月供可以减少约30元,合计30年能减少利息大约10800元;若降息10个基点,相当于月供降息60元,合计节省21600元。

中诚信在评级报告中披露,随着该行成立初期发放的贷款集中到期,部分客户无法按时偿还贷款本金,该行不良贷款有所增长;2018年以来,受环保政策趋严影响,当地部分涉矿民营企业停业整改,无法按时偿还贷款本息,同时该行应监管要求将逾期90天以上贷款划入不良贷款,当年不良贷款增长较为明显。

12.环境保护税203亿元,同比下降6.9%。

11.土地和房地产相关税收中,契税5678亿元,同比增长9.9%;土地增值税5409亿元,同比下降1.2%;房产税2285亿元,同比下降5.2%;耕地占用税1030亿元,同比下降10.1%;城镇土地使用税1709亿元,同比下降6.0%。

5.卫生健康支出15217亿元,同比增长6.2%。

事实上,即便西藏银行近两年不良出现大幅度上升,其资产质量仍难言见底。该行信贷资产五级分类显示,去年西藏银行关注类贷款10.08亿元,占全部贷款的比例为3.78%,分别较2018年增加68%和1.69个百分点。

LPR连续第三次“原地踏步”

二、全国政府性基金预算收支情况

而上周MLF续作时并未降息。据央行7月15日公告,当日开展了4000亿元中期借贷便利(MLF)操作,中标利率仍为2.95%,为连续第三个月保持不变。张旭分析称,利率并不是越低越好,如果光依靠MLF引导,会弱化LPR改革的意义。

7月LPR持平在市场预期内。

3.企业所得税35543亿元,同比下降2.2%。

资产质量恶化侵蚀盈利

可以看出,今年LPR下行的幅度相对更大。业内人士分析称,受疫情影响,一季度经济出现负增长,“降息”可使企业融资成本降低,激发企业信贷需求,有助于经济稳增长。而5年期以上LPR较1年期LPR下行速度相对缓慢,传递出房地产市场并未放松的信号。

下半年会不会继续“降息”?

自去年8月LPR报价机制改革以来,至今年7月共报价12次。其中,1年期LPR下降过4次,分别在去年9月、11月和今年2月、4月,分别下降5bp、5bp、10bp、20bp;5年期以上LPR共下降过3次,分别在去年11月和今年2月、4月,分别下降5bp、5bp、10bp。

从上述数据来看,西藏银行自2018年以来连续缩表,导致生息资产下降,对收入产生负面影响。

4.个人所得税9545亿元,同比增长8.8%。